Anytime Invest AIQUITY

Aktien und Anleihen sind kein zeitlos perfektes Paar. Das hat sich zuletzt im Jahr 2022 gezeigt, in dem der Gleichlauf der Anlageklassen dazu geführt hat, dass es keinen sicheren Hafen mehr gab. Der klassische Multi-Asset-Ansatz steht folglich nach mehreren „Schönwetter-Dekaden“ unter Druck.

Fraglich ist insbesondere, wie Anleihen in Zukunft ihre angedachte Rolle als sicherer Hafen erfüllen sollen, angesichts der historisch hohen und weiter steigenden globalen Schuldenlast.

Investoren benötigen daher eine Erweiterung der klassischen Diversifikation um Anlagebausteine, die sich im Falle gleichgerichteter Verluste der Anlageklassen gegenläufig entwickeln.

Der AIQUITY bietet sich mit seiner doppelten Diversifikationsstrategie als wertvolle Alternative zu klassischen Misch-Portfolios an. Die Diversifikation erfolgt auf zwei Ebenen – ein Multi-Asset-Kern wird mit einem Multi-Strategy-Mantel kombiniert. Der Kern ermöglicht zunächst die Vereinnahmung der Marktrisikoprämie vergleichbar der eines 60/40-Portfolios. Darüber hinaus kann mit dem Mantel das Aktienmarktrisiko losgelöst von Anleihen über Aktienindex-Futures wirksam gekontert werden.

Die Aktien-Konter-Strategien werden dabei regelbasiert und prognosefrei umgesetzt. So erhalten Investoren eine zeitlos robuste Anlagelösung, mit der sie eine marktgerechte Rendite erhalten können, ohne dabei das volle Marktrisiko tragen zu müssen.

Auch im Falle des Gleichlaufs von Anlageklassen kann so ein attraktives Chancen-Risiko-Verhältnis erzielt werden. Im Gegensatz zu klassischen Mischfonds kann der AIQUITY dadurch gerade in Zeiten, in denen alle Anlageklassen unter Druck geraten, eine beachtliche Stabilität bieten – also gerade dann, wenn diese von größtem Wert ist.